作者：王莉
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出品：全球财说
日前，山西省通信管理局网站发布消息，山西省通信管理局持续开展APP侵害用户权益检测工作。近期，对侵害用户权益行为26款APP进行通报，要求限期整改，尚有12款APP未完成整改。其中，“晋商银行”APP因未在隐私政策中逐一列举说明第三方SDK收集使用个人信息的目的、方式、范围被通报，APP版本为5.0.0。
事实上，该版本是晋商银行今年4月底刚升级的新版本。
图片来源：晋商银行官网
根据5月初媒体报道称，该版本还是晋商银行“精心打磨，历时一年”的成果。报道介绍称，此次升级，晋商银行重塑手机银行14大类服务，提升480余项功能，升级完成了旅程重构、特色金融、场景生态、协同经营、安全守护五大方面的变革升级，核心高频交易响应效率提升超过50%。
提升手机银行功能，自然是为提升公司经营能力。《全球财说》分析发现，晋商银行仍面临业绩增长压力。去年，该行行长一职在空缺一年半后，迎来新行长，评级机构对其行长变动还发布了关注公告。
营收下降
晋商银行2022年净利增长，但营收下降。2022年该行实现净利润人民币18.4亿元，同比增长9.3%；实现营业收入人民币52.60亿元，同比下降2.4%。
导致营业收入下降的原因应是手续费及佣金净收入的下滑。2022年，该行实现利息净收入35.93亿元，同比微增1.1%。手续费及佣金净收入7.34亿元，同比下降4.1%。其中，尽管利息净收入微增，但该行利息收入增幅不及利息支出，未来利息净收入止增的风险较大。
手续费及佣金收入方面，2022年与上年相比有些微下降，基本持平，但手续费及佣金支出同比大增18%。拖累手续费及佣金收入支出和抬高手续费及佣金支出的均是代理业务，代理业务手续费及其他产生的收入大幅下降54.5%，代理业务手续费及其他产生的支出大增64%。尽管结算及清算手续费收入激增136.6%，但也未能阻住手续费及佣金收入的下滑。
2022年该行发生营业支出21.87亿元，同比增长5.6%。营业支出增长主要是人工成本和其他一般及行政费用，分别同比增长3.4%和20.9%。人工成本中主要是工资、奖金及津贴同比增长10.3%带动。
营收下降，营业支出增长，如何实现利润增长？不出意外的是信用减值损失这个“利器”，2022年该行发生信用减值损失12.38亿元，同比下降25.1%。该行解释称主要是由于表外信贷承诺中网贷授信承诺与银行承兑汇票承诺等信用减值损失减少。但实际上贷款和垫款减值损失也在减少，同比下降了17.3%，由此释放出利润，实现了利润的增长。
实际上，多个指标也显示出该行业绩偏软的问题。2022年晋商银行多个盈利能力指标数据下降，包括平均总资产回报率、净利差、净利息收益率、手续费及佣金净收入占营收比，此外体现经营效率的指标成本收入比在增长，较上年增加3.09个百分点。
虽然是城商行，晋商银行仍以公司贷款为主，财报显示，该行2022年公司贷款占比为58.9%，其次是票据贴现，占比为25.6%，个人贷款占比仅为15.5%，不升反降。个贷占比少不说，且7成以上都是住房贷款。该行称，本集团扎根山西，服务地方经济，加大地方优势产业信贷投放力度，制造业、采矿业、服务业等贷款投放增加。从业务条线划分来看，该行公司银行妥妥的占据头把交椅，占比在7成以上。
该行也有亮点，目前资本较为充足。资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.4%、10.5%、10.5%。
不良水平仍显偏高
晋商银行2022年资产质量有所改善，但不良水平仍显偏高。
自2018年以来，该行不良贷款率持续下降，2022年同比下降0.04个百分点，为1.8%，但这一水平在上市行中仍显偏高，与不良率持续下降相对应的是，该行拨备覆盖率也在持续下降，从2018年的212.68%下降至2022年末的177.04%，这一拨备水平虽然合格达标，在上市行中属实不高。不过该水平足以支撑反哺利润，毕竟是达标的。
不良率虽然下降，但不良贷款余额并未停下上升的脚步。2022年末，该行不良贷款余额为33.54亿元，较上年末增加4.95亿元。此外，其次级类、可疑类、损失类贷款均增长，意味着未来拨备消耗增长的风险加大。
作为山西的银行，对采矿的贷款不会少，财报也显示出该特点，采矿业为该行第二大贷款行业，值得注意的是，尽管近年来该行在压降房地产贷款，目前房地产业是其第四大贷款行业，但是与房地产相关的建筑业贷款余额上升，是其第六大贷款行业。
在行业不良方面，房地产贷款虽然压降，但不良仍然双升，且居该行行业不良第一位，2022年末其不良贷款率为12.65%，2021年为10.29%。建筑业不良余额及不良率也排位靠前，排在第三，其不良率为7.67%。不良率激增最快的是租赁和商务服务业，从上年的0.64%蹿升至8.87%。对于房地产业不良，该行解释称是随着经济下行和居民购房需求下降，房地产企业出现阶段性困难，同时该行还称，但该类客户贷款押品重组。随着经济复苏，国家“保交楼”政策支持，目前整体风险可控，不会对本行经营造成重大影响。
根据今年的一张罚单，晋商银行对房地产的支持或还在继续，且不体现在房地产贷款余额中。5月23日，中国银保监会山西监管局发布了6张罚单，涉及3家支行，合计被罚120万。其中，晋商银行太原桃园南路支行的主要违法违规行为是理财资金用于缴纳土地出让金，被处以30万元罚款。
需注意的是，晋商银行第一大贷款人属于租赁和商务服务业，其在晋商银行资本净额占比就达8.5%，虽未超标，但集中度显然也偏高。此外，前十大借款人占该行资本净额的65.4%。
逾期仍未止住上升态势，2022年该行逾期贷款同比增长19.42%，从期限结构看，除了6个月以上1年以内的逾期，其余期限逾期均增长，其中尤以3个月以内和1年以上3年以内的逾期增幅大，同比分别增长57.57%和79.7%，意味着新增逾期和中长期逾期大增，再叠加逾期3年以上贷款增长，该行未来不良贷款余额和拨备损耗继续加大的风险较高。
事实上，前述违规发放贷款、转移贷款用途的事情在晋商银行不是第一起，去年12月，晋商银行晋中分行因涉及转移贷款用途、违规发放个人住房按揭贷款、违规发放土地储备贷款等三项违法违规事实，共计被罚305万元，郝春保、刘勇谦、李锋、肖伟4名相关责任人同时被罚。去年全年，该行被处以罚款已超千万。
高额的罚单或与该行近年来高管的较大变动有关。2021年7月，晋商银行副行长郝强被提拔为董事长，成为该行2020年以来更换的第三任董事长。在此之前，晋商银行原董事长王俊飚履新仅一年有余就被查。2022年，该行终于迎来新行长，去年国庆节前后，山西银保监局正式核准张云飞任职资格，此时距离该行行长职位空置约有一年半的时间。
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